又一券商遭遇债券违约,涉诉金额超2亿!资管计划成券商新风险区
发布时间:2019-09-11

在半年报中,西南证券外示,公司资管积极发展转型,辛勤探索服务实体经济的营业模式,进一步添大了资产证券化项方针开拓力度并取得实效;赓续强化产品创设,筹备并发走众只固收添强、主题策略、量化投资产品;进一步调整和优化结构架构,强化外部渠道拓展和内部协同,辛勤打造升迁资管产品出售能力和投研能力。

公开新闻表现,“16皖经02”发走主体为安徽省外经建设(集团)有限公司,发走周围30亿元;发走时间为2016年7月,期限为“3 2”年。今年7月15日,安徽外经答支付“16皖经02”29.21亿元回售本金和搪塞利休,但并未按期兑付回收款项,组成内心违约。

西南证券外示,公司行为“西南证券-双喜金债广农商1号定向资产管理计划”、“西南证券双喜金债7号荟萃资产管理计划”的管理人,于2019年8月23日代外资管计划向重庆市第一中级人民法院拿首诉讼,被告方为安徽省外经建设(集团)有限公司。

资管新规之下,券商资管仍在探求转型当中。而在资管计划遭遇融资方违约之时,则更是一桩“糟心事”。

对于资管诉讼而言,因为券商行为资管计划的管理人,诉讼效果由资管计划持有者承担。在诉讼公告中,券商往往会补上一句:“案件诉讼效果由资管计划投资人承担,对公司无影响”。但在实务中,代理诉讼仍需消耗公司大量人力物力,且从首诉到实走完毕时间漫长,成为对券商投后管理能力的主要挑衅。

自2018年债券违约浓密展现以来,被一路拖下水的券商不在幼批。日前,西南证券发布诉讼公告,对近期因债券违约而进走的诉讼进走表明。

积极发展资管营业转型

原形上,在券商资管营业遭遇瓶颈期之下,叠添近年来违约主体赓续增补,西南证券的遭遇在各家券商中并不稀奇。

近年来,在一系列监管政策请求及资管大走业形式转折之下,主动管理成为券商资管公认的发力倾向。而在各家券商寻觅本身营业“新打法”的同时,在相符规管理方面仍需仔细调整,缩短涉诉“糟心事”的产生。

券商中国记者根据近期上市券商吐露的半年报诉讼情况来望,至稀奇15家券商在半年报中吐露资管计划涉诉情况。

详细而言,西南证券管理的“鹏瑞2号定向资产管理计划”涉及“*ST保千”的实际限制人庄氏兄弟庄敏、庄明,首诉时间为2017年10月,两首诉讼涉诉金额别离为7.41亿元、3.99亿元,现在两案均处于实走阶段。

从涉及违约标的来望,债券违约和股票质押仍为资管计划诉讼的主要因为。对于资管计划而言,名誉债可算是最主要的投资标的之一。在债券市场违约高发的情况下,引发诉讼成为一定。例如,东吴证券资管计划涉及“17银亿04”、国元证券涉及“14 利源债”、“17印记娱笑MTN001”、秋林债等。

截至2019年6月30日,西南证券母公司存续资管计划116只,管理份额周围566亿元。其中,荟萃资管计划39只,管理周围112亿元;单一资管计划71只,管理周围399亿元;资产声援专项计划6只,管理周围55亿元。上半年,公司资管新竖立资产管理计划5只,新添管理周围26.4亿元。

对于西南证券而言,代外资管计划拿首诉讼可算是“轻车熟路”。在其2019年半年报中,共吐露4首涉诉金额超过1000万元的资管计划纠纷案的挺进情况,且均与质押式回购营业纠纷相关。

券商资管涉诉众发

从上述案件涉及标的能够望出,与券商近期涉及股票质押式回购纠纷较为相通,相关股票均因上市公司或股东方发生违约,近年来展现市场声誉凶化、股价大幅跳水等情况,融资人展现违约可想而知。不过,因为诉讼被告方众为涉及标的公司实际限制人,其终极偿付能力如何尚有待实走效果出炉。

在资管新规落地后,资管产品“众层嵌套”的题目被叫停,请求金融机构不得为其他金融机构的资产管理产品挑供规避投资周围、杠杆收敛等监管请求的通道服务。而就券商吐露的资管诉讼来望,片面嵌套产品投资标的也展现违约情况。

2019年上半年,券商资产管理营业一连周围下滑趋势。数据表现,截至6月末,证券公司资管营业管理资产周围11.15万亿元,较2018岁暮消极13.63%;上半年证券公司资管营业净收好为127.33亿元,较往年同期资产管理营业净收好138.88亿元消极8.32%。

资管计划遭遇债券违约

日前,西南证券发布一首涉诉公告表现,因债券发走人未依约实走回售做事,公司行为两只资管计划的管理人,于8月23日代外资管计划向重庆一中院拿首诉讼,涉诉金额达2.12亿元。

另外,“互利通8号定向资产管理计划”和“鑫沅质押1号定向资产管理计划”则别离涉及“东方金钰”和“新光圆成”,涉诉金额别离为3亿元、8.41亿元。其中,互利通8号处于实走阶段,鑫沅质押1号则处于一审审理阶段。

券商中国记者根据上市券商2019年半年报不十足统计,共有15家上市券商泄露其旗下资管计划涉及诉讼情况,诉讼数目超过30首。因为上市券商吐露案件众为诉讼金额超过1000万元的主要诉讼,且片面公司未公布诉讼细节,实际诉讼情况答远超此数。

西南证券外示,公司行为资管计划的管理人,厉格根据监管规定和资管计划相符同约定实走管理人职责,案件的终极诉讼效果由资管计划投资人承担,公司自有资金参与片面(本金约140万元)根据资管计划相符同约定享有权利并承担响答的做事。上述案件对公司经营、财务状况及偿债能力无远大影响。

券商中国记者根据近期上市券商吐露的半年报诉讼情况来望,至稀奇15家券商在半年报中吐露资管计划涉诉情况。在各家券商寻觅自家资管营业“新打法”的同时,如何强化相符规管理、缩短涉诉“糟心事”,同样值得仔细。

从诉讼乞求来望,西南证券拟申请被告方就“16皖经02”未能根据约定实走回售做事承担违约责任,偿付债券本金及利休(21,160万元)、违约金、逾期利休、律师费、诉讼费等。2019年8月23日,重庆市第一中级人民法院出具《受理案件关照书》,决定立案受理。

例如,在西部证券吐露的一首诉讼表现,其竖立的“西部恒盈保理 8 号荟萃资产管理计划”议决国通信托的荟萃资金信托计划投资于中青保理,由中青旅实业挑供担保。但在2018年5月收到国通信托关照函,融资方及担保方均未依约,西部证券遂拿首诉讼,涉诉金额2.157亿元,并于今年6月一审胜诉。现在,中青旅实业已向上海高院拿首上诉。

就西南证券资管营业来望,在营业收好方面,2019年上半年,西南证券实现资产管理营业手续费净收好2723.18万元,较往年同期的5771.58万元相比腰斩。换一个统计口径来望,在协会吐露的2019年上半年券商各项营业排名中,在资管营业净收好一项,西南证券实现收好4727万元,排在第50位。